FDI技术外溢效应影响因素的实证研究

刘汉文 黄敬前
福州大学软科所,福建福州350002

文章摘要:外商直接投资的技术外溢问题已经成为学术界研究的热点，本文在已有研究成果的基础上，综合考虑影响FDI技术溢出的多个变量．采用PLS分析方法对福建省1999—2005年的统计数据进行实证分析。发现只有市场化程度与FDI技术外溢成明显的负相关关系，而经济发展水平、基础设施建设状况、R＆D投入、经济结构状况、对外开放程度等对FDI技术外溢效应的影响明显。
文章主题:外商直接投资 技术外溢效应 影响因素

文章内容：【摘要】外商直接投资的技术外溢问题已经成为学术界研究的热点.本文在已有研究成果的基础上,综合考虑影响技术溢出的多个变量,采用分析方法对福建省1999-2005年的统计数据进行实证分析.发现只有市场化程度与技术外溢成明显的负相关关系,而经济发展水平,基础设施建设状况,&;投入,经济结构状况,对外开放程度等对技术外溢效应的影响明显.【关键词】外商直接投资技术外溢效应影响因素一,引言内生经济增长理论认为,由于知识的非竞争性和人力资本的外在性,技术知识的外溢对于技术进步乃至一国的长期经济增长具有相当的重要性,通过引进外资促使本国技术进步已经成为众多发展中国家实现产业技术升级的重要途径之'一经验证明,外商直接投资不仅可以促进一国的技术进步,经济增长,而且对一国的经济体制,市场结构,企业管理制度等方面均产生着积极影响.近年来,我国吸引的绝对外资数量一直处于世界前列,其中2006年,全国新设立外商投资企业41485家,实际利用外资达694.68亿美元,尽管数量均有所下降,但引进的外资质量却得到了极大提高.如何判断这种外资的投资质量,分析技术溢出效应的影响因素,这是本文的研究重点.二,相关研究回顾国内外已有众多学者对技术外溢效应影响因素进行了研究:王新(1999)研究发现市场规模,基础设施,经济发展水平,地理位置等因素对地区吸引外资的作用递减.何洁(2000)用实证分析论证了对外开放规模扩大与溢出效应之间的正向关联性.包群,赖明勇(2003)从技术水平差距,人力资本,经济开放度,市场竞争程度,基础设施建设分析各因素对技术外溢大小的影响.&;(2001)认为人力资本水平也决定了东道国能够吸收多少的外商直接投资和当地企业是否能够吸收跨国公司的技术外溢.赖明勇等(2005)从人力资本,国内外研发,吸收能力等不同因素研究技术溢出与经济增长的关系.严兵(2006)通过实证分析发现外资企业外向型程度与技术溢出效应成负相关关系.三,模型,数据及分析方法基于已有研究,本文将对东道国的影响分析从影响双方来考虑.从东道国一方,主要考察对外开放程度,经济发展水平,经济结构状况,基础设施建设状况,人力资本投入和&;投入;从外商投资方面,考察外商投资规模,技术差距水平,投资方式和市场化程度.其中共涉及10个变量,由于涉及的变量较多,而在实证分析中,限于数据的可得性,有效性,分析所取的样本数有限,如采用传统的方法,容易产生严75《当代经济)2007年第11期(上)重的多重共线性,破坏参数估计,扩大模型误差,并使模型丧失稳定性,针对此种情况,本文采用能有效解决该问题的方法.方法利用信息分解的思路,将自变量系统中的信息重新组合,有效地提取对系统解释性最强的综合变量,排除重叠信息或无解释意义的信息干扰,从而克服变量多重共线性在系统建模中的不良作用,得到一个更为可靠的分析结果.在数据的选取上,本文采用福建省1999-2005年的统计数据,数据来源为历年《福建统计年鉴》和福建统计局网站.在模型的选取上,采用扩展的柯布一道格拉斯生产函数基本模型.对其中的数据,均取对数变换形式,这样处理过的数据,计量单位有所变换,但并不影响各回归系数的显着性,模型的拟和优度,序列自相关程度以及模型的实际意义,它只能改变变量的斜率系数,但经过数据处理后,能有效处理自变量取值过大或因变量取值过小对参数估计值的影响,使回归值不致过大或过小,且得到的数据容易得到平稳数列,便于进一步分析.在对数据的处理中,因变量采用历史同比增加值,这样可减少因产业或行业的差异对回归结果的影响;对于劳动投入,本文用年职工平均人数来衡量;对于资本投入,由于我国的统计年鉴中很难找到西方经济意义上的资本存量,本文借鉴张军(2004)(中国省际物质资本存量估算:1952—2》一文中的测算方法.具体为:采用永续盘存法=(1—6+,当年投资选取固定资本形成总额,经济折旧率取9.6%,基年物质资本存量用分析年段基年的固定资本形成除以10%作为其初始资本存量;数值为实际外资利用额的美元值通过各年的人民币对美元汇率换算出的人民币数值.采用的分析软件为—.模型构造如下:=丑0删+)+^上,跚+厶+￡^『+皿+^上厶+刀『4+上+上肠隧+假设此模型满足计量经济模型的所有经典假设,下面解释其中各变量含义及其数据取值特点:用福建省实际利用外商直接投资金额表示,数据取历史可比口径;对外开放程度()以省内进出口贸易总额与省内的比率表示;经济发展水平()用人均表示;经济结构状况()用工业总产值在地区生产总值中的比例表示;基础设施建设状况()本文只包括经济基础设施,不再包含难以量化的社会基础设施,取值采用建筑业及交通,运输,邮电,通信业的总产值;人力资本投入()鉴于数据的可得性,本文将初中及其以上文化程度人口占总体人口比例作为其衡量标准,而不再采用传统的按教育年限加权求和的方法.&;投入())用&;经费内部支出占比重来表示.外商投资规模()以外商单个企业的合同金额表示;技术差距水平()用外资劳动生产率与内资劳动生产率比值表示;投资方式()以中独资企业投资所占总量比例表示,文中选取2000年以来的数据,而外商投资方式以独资为主,数据采用历史可比口径,其中2004年,2005年独资企业投资数据用相应的总量数据比例计算而得;市场化程度()用国有和国有控股的工业企业产值和工业总产值的比来说明,这个值越高说明其市场化指数越低.四,实证分析在分析中,选取两个成分,经验证能满足交叉有效性原则,代人数值,最终结果如下:1=67.87+0.14+0.16—+0.13+0.13+0.14/)0.05^+0.14点+0.08—+0,11-0.09.可以看出.除了市场化程度与的相关系数为负,其余变量与全为正相关关系,第个分量,具体计算过程可参照王惠文等的相关着作.从上图中可以看出,技术差距水平,经济结构状况,对外开放程度,1&;投入和基础设施建设状况这几个自变量对因变量的解释能力较大.而外商投资方式对的解释能力最小.最后我们分析一下该模型的拟合值与观测值的关系,如